Option Premium. BREAKING DOWN Option Premium. Investoren, die Anrufe tätigen oder setzen, nutzen Prämien als Quelle für laufende Erträge im Einklang mit einer breiteren Anlagestrategie, um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern. Die an einem Börsenkurs wie dem Chicago angekündigten Opportunitätspreise Board-Optionen Exchange CBOE gelten in der Regel als Prämien, da die Optionen selbst keinen zugrunde liegenden Wert haben. Die Bestandteile einer Optionsprämie beinhalten ihren intrinsischen Wert, ihren zeitlichen Wert und die implizite Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Die Option nähert sich dem Ablaufdatum, der Zeit Wert wird näher und näher an 0 liegen, während der innere Wert die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Wert des Wertpapiers und dem Ausübungspreis des Vertrages genau repräsentiert. Faktoren, die die Option Premium betreffen. Die Hauptfaktoren, die einen Optionspreis beeinflussen, sind die zugrunde liegende Sicherheit Preis, Moneyness, Nutzungsdauer der Option und implizite Volatilität Da sich der Kurs der zugrunde liegenden Wertpapieränderungen ändert, erhöht sich die Optionsprämie. Da die zugrunde liegenden Wertpapiere steigen, steigt die Prämie einer Call-Option, aber die Prämie einer Put-Option nimmt ab Der zugrunde liegende Wert der Wertpapiere sinkt, die Prämie einer Put-Option steigt, und das Gegenteil gilt für Call-Optionen. Die Moneyness wirkt sich auf die Option s premium aus, da sie angibt, wie weit der zugrunde liegende Sicherheitspreis aus dem angegebenen Ausübungspreis liegt Wird weiter in-the-money, die Option s Prämie normalerweise erhöht Umgekehrt sinkt die Optionsprämie, da die Option weiter out-of-the-money wird. Zum Beispiel, als Option wird weiter out-of-the-money, die Option Prämie verliert intrinsischen Wert, und der Wert stammt in erster Linie aus dem Zeitwert. Die Zeit bis zum Ablauf oder die Nutzungsdauer beeinflusst den Zeitwert oder den extrinsischen Wert, Teil der Option s premium Da sich die Option ihrem Verfallsdatum nähert, ist die Option S premium stammt vor allem aus dem intrinsischen Wert Zum Beispiel werden tiefe Out-of-the-money-Optionen, die in einem Handelstag auslaufen, normalerweise im Wert von 0 oder sehr nahe bei 0.Implied Volatility. Implied Volatilität wird aus der Option s abgeleitet Preis, der in eine Option s Preismodell verknüpft ist, um anzugeben, wie flüchtig ein Aktienkurs in der Zukunft sein kann. Darüber hinaus wirkt sich der extrinsische Wert Teil der Optionsprämien aus. Wenn Anleger lange Optionen sind, würde eine Erhöhung der impliziten Volatilität dazu beitragen Wert Das Gegenteil trifft zu, wenn die implizite Volatilität abnimmt. Angenommen, ein Anleger ist eine langwierige Call-Option mit einer annualisierten impliziten Volatilität von 20. Wenn also die implizite Volatilität während des Lebens der Option auf 50 ansteigt, würde die Call-Option-Prämie im Wert schätzen. Wie verwenden FX-Optionen in Forex Trading. Foreign Exchange-Optionen sind ein relativ unbekannt in der Retail-Währung Welt Obwohl einige Broker bieten diese Alternative zu Spot-Handel, die meisten don t Leider bedeutet dies, dass Investoren fehlen Für eine Grundierung auf FX-Optionen, Siehe Getting Started in Forex-Optionen TUTORIAL Die Forex Market. FX-Optionen können eine großartige Möglichkeit zur Diversifizierung und sogar Absicherung der Position eines Anlegers sein, oder sie können auch verwendet werden, um auf langfristige oder kurzfristige Marktansichten zu spekulieren, anstatt zu handeln Die Währung Spot Markt. So, wie ist dies getan. Strukturieren Trades in Währungsoptionen ist eigentlich sehr ähnlich, dies zu tun in Equity-Optionen Putting beiseite komplizierte Modelle und Mathe, lassen Sie sich einen Blick auf einige grundlegende FX Option Setups, die von beiden verwendet werden Anfänger und erfahrene Händler. Grundlegende Optionen Strategien beginnen immer mit einfachen Vanille-Optionen Diese Strategie ist die einfachste und einfachste Handel, mit dem Händler Kauf eines direkten Anruf oder Put-Option, um eine direktionale Sicht auf den Wechselkurs auszudrücken. Placing ein direkt oder nackt Option Position ist eine der einfachsten Strategien, wenn es um FX Optionen geht. Figure 1 AUD USD Diagramm zeigt eine doppelte Spitze, die ideal für eine Put-Option ist. Source FX Trek Intellicharts. Basic Verwendung einer Währungsoption Ein Blick auf Abbildung 1, Wir können sehen, dass der Widerstand direkt unter dem Schlüssel liegt 1 0200 AUD USD Wechselkurs Anfang Februar 2011 Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation Dies ist eine großartige Zeit für eine Put-Option Ein FX-Trader schaut den australischen Dollar gegen die US-Dollar kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die unten. ISE Optionen Ticker Symbol AUM Spot Rate 1 0186 Long Position Kauf eines in der Geld-Put-Option 1 Vertrag 1. Februar 0200 120 Pips Maximum Loss Premium von 120 Pips. Profit Potenzial für diese Handel ist unendlich Aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0 9950 die nächste große Unterstützungsbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Debit Spread Trade Neben dem Handel einer einfachen Vanille Option kann ein FX Trader auch eine Verbreitung Handel Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden einfacher mit der Praxis. Die erste dieser Spread Trades ist die Debit-Spread auch bekannt als der Stier Anruf oder Bär gelegt Hier ist der Händler zuversichtlich, der Wechselkurs S Richtung, aber will es ein bisschen sicherer mit ein wenig weniger Risiko zu spielen. In Abbildung 2 sehen wir eine 81 65 Stützniveau, die in den USD JPY Wechselkurs Anfang März 2011 auftaucht. Figur 2 Ein Unterstützungsniveau taucht in der März 2011 USD JPY Paar. Source FX Trek Intellicharts. This ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Stier Anruf zu verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden einige Unterstützung und ein Stier Anruf Debit Spread würde so etwas aussehen. ISE Optionen Ticker Symbol YUK Spot Rate 81 75 Long Position Kauf eines in der Geldanruf Option 1 Vertrag März 81 50 183 Pips Short Position Verkauf einer aus dem Geld Call Option 1 Vertrag März 82 50 135 Pips Debit -183 135 -48 Pips der maximale Verlust. Gross Profit Potential 82 50 - 81 50 x 10.000 Einheiten pro Vertrag x 0 01 Pip 100 Pips. Wenn der USD JPY Wechselkurs quergeht 82 50, wird der Handel zu profitieren von 52 Pips 100 Pips 48 Pips Netto-Debit 52 Pips. Der Credit Spread Trade Der Ansatz Ist ähnlich für eine Credit-Spread Aber anstatt die Prämie zu bezahlen, schätzt der Devisenoption-Trader von der Prämie durch die Ausbreitung zu profitieren, während er eine Handelsrichtung behält. Diese Strategie wird manchmal als Stier gesetzt oder Bärenruf verbreiten Erfahren Sie mehr über Diese und andere Spreads in Option Spread Strategies. Now, lassen Sie uns auf unsere USD JPY Wechselkurs Beispiel zurückzuweisen. Mit Unterstützung bei 81 65 und eine bullish Meinung des US-Dollars gegen den japanischen Yen, kann ein Händler eine Stier setzen Strategie in Um irgendwelche Aufwärtspotenziale im Währungspaar zu erfassen So würde der Handel wie folgt abgebaut werden. ISE Optionen Ticker Symbol YUK Spot Rate 81 75 Short Position Verkauf in der Geldmenge Option 1 Vertrag März 82 50 143 Pips Long Position Kauf eines Out Des Geldes Option 1 Vertrag März 80 50 7 Pips Kredit 143 - 7 136 Pips die maximale Verstärkung. Potential Verlust 82 50 80 50 x 10.000 Einheiten pro Vertrag x 0 01 Pip 200 Pips 200 Pips 136 Pips Netto-Kredit 64 Pips maximale Verlust. Wie jeder sehen kann, ist es eine große Strategie zu implementieren, wenn ein Händler ist bullish in einem Bärenmarkt Nicht nur ist der Händler von der Option Prämie, aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von echten Bargeld, um es zu implementieren. Both Sätze von Strategien sind ideal für Richtungsspiele Für mehr über Richtungsspiele, siehe Handel Forex mit einer direktionalen Strategie. Option Straddle Also, was passiert, wenn der Trader ist neutral gegen die Währung, sondern erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität Ähnlich vergleichbare Equity-Optionen spielt , Devisenhändler konstruieren eine Option Straddle-Strategie Dies sind große Trades für die FX-Portfolio, um eine potenzielle Ausbruch bewegen oder lulled Pause in den Wechselkurs. Die Straddle ist ein bisschen einfacher im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread Trades In Eine Straddle, der Trader weiß, dass ein Breakout bevorsteht, aber die Richtung ist unklar In diesem Fall ist es am besten, sowohl einen Anruf als auch einen Put zu kaufen, um den Breakout zu erfassen. Figur 3 zeigt eine große Straddle Chance. Der Zinssatz Bei dem ein Depotinstitut die Geldwährung an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Banking verabschiedet wurde Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.An Anfangsgebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Wurde Optionen Explained. Updated 14. Juli 2016 um 8 48 Uhr. Währung Option ist Eine Art von Devisen-Derivat-Vertrag, der seinem Inhaber das Recht verleiht, aber nicht die Verpflichtung, in einer Forex-Transaktion zu engagieren Um mehr über Forex-Handel zu erfahren, besuchen Sie forex für Dummies hier. Im Allgemeinen wird der Kauf einer solchen Option einen Händler erlauben Oder Hedger zu wählen, um eine Währung gegen eine andere in einem bestimmten Betrag von oder an einem bestimmten Datum für ein Up-Front-Kosten zu kaufen Dieses Recht wird von der Option s Verkäufer im Austausch für eine up-Front-Kosten als die Option s premium. Erhältlich gewährt Ihres Handelsvolumens, bieten Forex-Optionen derzeit etwa 5 bis 10 des Gesamtumsatzes in der Devisenmarkt gesehen. Currency Option Terminology. Rather spezifische Jargon wird in den Forex-Markt verwendet zu spezifizieren und beziehen sich auf eine Währungsoption s Begriffe Einige der Häufigere Option verwandte Begriffe sind unten definiert. Exercise - Die Handlung, die von der Option Käufer von der Benachrichtigung des Verkäufers, dass sie beabsichtigen, auf die Option s zugrunde liegenden Forex-Vertrag zu liefern. Expiration Date - Das letzte Datum, auf dem die Option ausgeübt werden kann Datum - Das Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Kündigungsoption - Verleiht das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verwendet das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Die Kosten für die Kosten für den Kauf einer Option. Strike Preis - Die Rate, mit der die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währungsoption Preisfaktoren. Der Preis der Währungsoptionen werden durch seine grundlegenden Spezifikationen des Ausübungspreises, des Verfallsdatums, des Stils bestimmt und ob es sich um einen Anruf handelt oder Setzen auf welche Währungen Darüber hinaus hängt eine Option s Wert auch von mehreren Markt bestimmte Faktoren. Speziell sind diese marktgetriebenen Parameter sind die vorherrschende Kassakurs. Interbank Einlagenzinssätze für jede der Währungen. Die aktuelle implizite Volatilität für das Verfalldatum. Impierte Volatilität in Währungsoptionen Die implizite Volatilitätsmenge ist einzigartig für Optionsmärkte und bezieht sich auf die annualisierte Standardabweichung der Wechselkursbewegungen, die vom Markt während der Lebensdauer der Option erwartet werden. Die Marktmacher schätzen diesen Schlüsselpreisfaktor und geben ihn in der Regel aus In Prozentsatz, Kaufoptionen, wenn die Volatilität niedrig ist und Optionen zu verkaufen, wenn die Volatilität hoch ist. Währungsoption Trading Beispiel. Wenn Trading Devisen Optionen, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass die Zeit wirklich Geld ist und dass jeden Tag Sie eine Option besitzen wird wahrscheinlich Kostet Sie in Bezug auf Zeitverfall Darüber hinaus ist dieser Zeitverfall größer und daher präsentiert mehr ein Problem mit kurzen veralteten Optionen als mit langwierigen Optionen. In einem Beispiel, betrachten die Situation eines technischen Forex Trader, der ein symmetrisches Dreieck beobachtet Auf den Tageskarten in USD JPY Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten internen Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit verleiht, dass ein Ausbruch unmittelbar bevorsteht, obwohl sie sich nicht sicher sind, in welche Richtung es passieren wird. Auch Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisgestaltung von Währungsoptionen beeinflusst - in USD JPY ist während des Konsolidierungszeitraums zurückgegangen. Damit sind USD-JPY-Währungsoptionen relativ kostengünstig zu erwerben. Um Währungsoptionen zu nutzen, um diese Situation zu nutzen, könnte der Händler gleichzeitig einen USD-Aufruf erwerben JPY Setzen Sie die Option mit einem Ausübungspreis, der auf der Ebene des Dreiecksmusters s obere absteigende Trendlinie platziert wurde, sowie eine USD Put JPY Call Option, die auf der Ebene des Dreiecks s senkrechten aufsteigenden Trendlinie geschlagen wurde. Dieser Weg, wenn der Ausbruch auftritt Und die Volatilität in USD JPY steigt wieder an, kann der Trader die Option ausverkaufen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbruchs profitiert, während die andere Option, um weiter von der erwarteten gemessenen Bewegung des Chartmusters zu profitieren. Währungsoptionen haben einen wachsenden Ruf als hilfreiche Werkzeuge für Hecken zu bewältigen oder zu versichern gegen Wechselkursrisiken genossen. Zum Beispiel könnte ein US-Unternehmen, das auf einen möglichen Zustrom von Pfund Sterling wegen eines ausstehenden Verkaufs einer britischen Tochtergesellschaft absichern möchte, ein Pfund kaufen Sterling setzen US-Dollar-Call. Currency Option Hedging-Beispiel. In einer einfachen Währungs-Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Waren-Exporteur in Australien, die eine erwartete, wenn auch noch nicht sicher, Versand von Bergbau-Produkte, die gesendet werden soll Für weitere Verfeinerung in die Vereinigten Staaten, wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call Option US-Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Sendung, für die sie dann zahlen eine Prämie im Voraus zu kaufen Konnte das gewählte Fälligkeitsdatum entsprechen, wenn die Sendung sicher voraussichtlich vollständig bezahlt wurde und der Ausübungspreis entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für den AUD USD-Wechselkurs liegen könnte, in dem die Sendung für das Unternehmen unrentabel wäre. Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur eine Option kaufen, wenn irgendeine Ungewissheit über die Sendung und sein Bestimmungsort wahrscheinlich entfernt wurde und seine Größe erwartet wurde, um praktisch sicher zu sein. In diesem Fall konnten sie dann Ersetzen Sie die Option mit einem Terminkontrakt, um US-Dollar zu verkaufen und australische Dollar in der jetzt bekannten Größe des Deal zu kaufen. In jedem Fall, wenn der Bergbau-Produzent s AUD Call USD Put Option abläuft oder verkauft wird, sollten alle Gewinne, die auf ihm erreicht werden, Helfen, ungünstige Änderungen des Preises des zugrunde liegenden AUD USD-Wechselkurses auszugleichen. Mehrere Verwendung von Währungsoptionen. Forex-Optionen machen auch ein nützliches spekulatives Fahrzeug für institutionelle strategische Händler, um interessante Gewinn - und Verlustprofile zu erhalten, vor allem beim Handel auf mittelfristigen Marktansichten. Even persönliche Forex-Händler, die sich in kleineren Größen handeln können Währungsoptionen an Futures-Börsen wie die Chicago IMM, sowie durch einige Retail-Forex-Brokerage. Einige Retail-Broker bieten auch STOP oder Single Payment Option Trading Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Cash-Auszahlung, wenn der Markt handelt zum Ausübungspreis Dies ist ähnlich wie eine binäre oder digitale exotische Währungsoption. Currency Option Styles und Übung Choices. Regular Währungsoptionen kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber wählen können, um sie zu nutzen oder auszuüben Solche Optionen sind auch oft als einfache Vanille oder nur Vanille-Währungs-Optionen, um sie von den exotischeren Option Sorten, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses zu unterscheiden. Die häufigste Art gehandelt in der Over-the-Counter oder OTC Forex-Markt ist die European-Style-Option Diese Art der Option kann nur bis zum Ablaufdatum bis zu einer bestimmten Cutoff-Zeit ausgeübt werden, in der Regel 3pm Tokyo, London oder New York Time. Trotzdem ist der häufigste Stil für Optionen auf Devisen-Futures, wie die gehandelten Auf der Chicago IMM-Börse, ist bekannt als American Style Diese Art von Option kann jederzeit bis zu und einschließlich seiner Ablaufdatum ausgeübt werden. Diese Flexibilität der amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche Wert auf ihre Prämie im Verhältnis zu europäischen Stil Optionen, die manchmal ist Nannte die Ameriplus. Nichtsdestoweniger ist die frühe Übung von American Style Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in die Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und der Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen. Risk Statement Trading Foreign Tausch auf Marge trägt ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren können. Der hohe Grad an Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.
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